不久前，胡潤(rùn)將最新一期《2021胡潤(rùn)百富榜》分享給了吳曉波，細(xì)看之下吳曉波發(fā)覺(jué)，今年的榜單和往年相比，大不一樣。榜單上的富豪屬性出現(xiàn)了明顯變化，最直觀的感受就是房地產(chǎn)集體掉出前十，房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、教育和游戲行業(yè)富豪的財(cái)富總量明顯下降。

改革開(kāi)放最初那些年，房地產(chǎn)商幾乎霸榜富豪榜，2000年后互聯(lián)網(wǎng)和游戲行業(yè)開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)上榜，最初是與房地產(chǎn)富豪勢(shì)均力敵，而后漸漸有壓過(guò)的趨勢(shì)。這個(gè)“壓過(guò)”一方面是互聯(lián)網(wǎng)和游戲行業(yè)過(guò)熱所致，一方面是房地產(chǎn)行業(yè)確實(shí)走向了下坡路，雖然緩慢，但確實(shí)在下行。

但是誰(shuí)能想到，忽然間，他們都不行了。

很顯然，眼下整個(gè)市場(chǎng)正是經(jīng)歷一次轉(zhuǎn)型，財(cái)富正在被重新分配，富豪們的日漸不好過(guò)了，所以2019年開(kāi)始，羅輯思維選定的主題是“基本盤(pán)”。那一年，吳曉波頻道的主題是“來(lái)海邊，搭起信心”。前者在提醒大家，要關(guān)注基本盤(pán)，后者希望給大家打打氣。

隨著風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，財(cái)富階層思考的問(wèn)題也變了，從思考如何高歌猛進(jìn)變成了如何保值。保值的另一面，是在思考傳承。最先富起來(lái)的那一批人大多已是烈士暮年，他們開(kāi)始思考，如何將財(cái)富傳與后人。

財(cái)富傳承的話題于是成為了一個(gè)熱門(mén)話題，研究者眾多，但出彩者寥寥無(wú)幾，大多局限于皮毛。不久前，前同事送給倪叔書(shū)籍，也是研究這方面的作品，起初不以為然，翻開(kāi)后卻手不釋卷。

為什么？因?yàn)閷?zhuān)業(yè)。作者許驥是央視、鳳凰網(wǎng)等多家知名媒體的特約評(píng)論員，同時(shí)還是香港某大型金融機(jī)構(gòu)的分行經(jīng)理，日常工作就是處理財(cái)富管理方面的需求，與財(cái)富階層打交道?；谌粘５囊?jiàn)聞與經(jīng)驗(yàn)，他寫(xiě)下了《錢(qián)的第四維》，深入淺出的分析了財(cái)富保值、傳承的密碼。

今天這篇文章，就是來(lái)自于這本書(shū)的精華。

1

財(cái)富是什么？睡后收入的本質(zhì)是什么？

要理解財(cái)富的保值、傳承，有一個(gè)問(wèn)題其實(shí)應(yīng)該先去思考，即：財(cái)富是什么？最近幾年互聯(lián)網(wǎng)上盛行斜杠青年，常談睡后收入。真正實(shí)現(xiàn)了睡后有收入的人，大多已經(jīng)搞清楚了財(cái)富是什么。

那么財(cái)富是什么？思考這個(gè)問(wèn)題之前，我們先要確定一個(gè)前提，這個(gè)前提就是將財(cái)富與資產(chǎn)區(qū)分開(kāi)來(lái)。財(cái)富與資產(chǎn)，看似一樣，其實(shí)有著本質(zhì)上的不同。許驥在寫(xiě)作《錢(qián)的第四維》時(shí)，一直小心翼翼，避免使用“資產(chǎn)”一詞，而是以“財(cái)富”代之，因?yàn)閮烧哂兄烊乐畡e。

舉一個(gè)最簡(jiǎn)單的例子，兩個(gè)人一起創(chuàng)業(yè)，一個(gè)有一千萬(wàn)啟動(dòng)資產(chǎn)，雖然說(shuō)起話來(lái)頭頭是道但毫無(wú)工作經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)身無(wú)分文，但是之前他曾經(jīng)操盤(pán)過(guò)一家同類(lèi)型的規(guī)模過(guò)億的公司，你覺(jué)得誰(shuí)的成功概率更大？很顯然，大多數(shù)人會(huì)認(rèn)為后者成功概率更高。

為什么？因?yàn)樗m然沒(méi)有資產(chǎn)，但是他有財(cái)富。他的財(cái)富是對(duì)行業(yè)的深刻理解、是操盤(pán)時(shí)的經(jīng)驗(yàn)、是積累下的行業(yè)人脈。而前者，很有可能會(huì)是商業(yè)領(lǐng)域里的趙括，試上談兵可以，但操盤(pán)成功率低。

再比如：同樣是看到了短視頻的浪潮，你認(rèn)為你和李子柒，誰(shuí)更能抓住這個(gè)機(jī)遇。當(dāng)然是李子柒。為什么？因?yàn)樗心銢](méi)有的財(cái)富，剪輯的能力、視頻的審美、做美食的天賦等等等等。這就是抓住機(jī)遇的能力。

財(cái)富的英文單詞叫“fortune”，即可以表示資產(chǎn)也可以表示機(jī)遇。拉丁語(yǔ)里貨幣單位是“talentum”,它是“talent”的詞根，除了資產(chǎn)還有才華的意思。錢(qián)之本身，無(wú)論是古時(shí)的金銀銅還是今天的紙幣，本身都有價(jià)值。金銀銅的價(jià)值是商品屬性，紙幣的價(jià)值是國(guó)家信用背書(shū)。

書(shū)中講述了李佩材家族的財(cái)富傳承。我們常常說(shuō)富不過(guò)三代，但是李佩材家族卻已經(jīng)富過(guò)了五代，每一代都在前人的基礎(chǔ)上將家族進(jìn)一步壯大。這個(gè)家族在香港經(jīng)營(yíng)百年，產(chǎn)業(yè)遍及各行各業(yè)，商界、銀行業(yè)、證券業(yè)、教育界、法律界乃至文化界，都有他們的身影。

為什么？核心一點(diǎn)是，李佩材家族對(duì)于財(cái)富的理解不同。在過(guò)去的百年激蕩中，李佩材家族并沒(méi)有將自己的眼光局限在賺錢(qián)這一件事情上，而是廣泛布局，積極參與社會(huì)公共事務(wù)，并高度重視教育，將其家族子弟廣泛的送入了各行各業(yè)，這些人有些在這些行業(yè)里一直干到退休。

這些分散在各行各業(yè)的家族子弟，為家族的發(fā)展提供了不同的視野，保證了家族格局的開(kāi)放性，更保證了家族后繼有人。

對(duì)于一般財(cái)富階層來(lái)說(shuō)，時(shí)間是其最大的敵人，隨著時(shí)間的推移，大多數(shù)財(cái)富階段將后陷入繼承難題。之所以如此，便在于其并沒(méi)有把真正的財(cái)富傳承下去，而只是把資產(chǎn)傳遞給后人。其結(jié)果就是后人躺在前人的功勞鋪上，坐吃山空。而李佩材家族，變成了時(shí)間的朋友。

所謂睡后收入，其核心其實(shí)就兩點(diǎn)：一是掌握真正的財(cái)富密碼；二是做時(shí)間的朋友。就拿李子柒來(lái)說(shuō)，她的視頻只要存在一天，她就有一天的收入。何同學(xué)為什么幾個(gè)月更新一期視頻，依然擁有那么高的人氣？原因就在于他掌握了真正的財(cái)富，他的財(cái)富可以隨著時(shí)間推移而增值。

財(cái)富的傳承，要與時(shí)間做朋友。

賺多久，比賺多少更重要。

2

有錢(qián)人的焦慮：保值與傳承

財(cái)富階層忽然關(guān)心起保值與傳承，原因有兩個(gè)。

第一個(gè)原因是環(huán)境越發(fā)動(dòng)蕩了。

今年胡潤(rùn)百富榜第一次將港澳臺(tái)企業(yè)家納入了統(tǒng)計(jì)范圍。如果是十幾二十年前，胡潤(rùn)不敢這么做，因?yàn)檫@樣前十必定看不見(jiàn)一個(gè)內(nèi)地富豪，這樣榜單就失去意義了。今年將港澳臺(tái)企業(yè)家計(jì)入在內(nèi)，意味著胡潤(rùn)認(rèn)為內(nèi)地富豪的財(cái)富已經(jīng)可以和港澳臺(tái)的富豪拼一拼了。

但是，結(jié)果有點(diǎn)讓人傻眼，港澳臺(tái)企業(yè)家僅有十三位進(jìn)入前一百，而且其中很大比例是靠繼承家族財(cái)富上榜的。

這透露出來(lái)兩個(gè)信號(hào)：一是港澳臺(tái)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活力大幅下降，已被大陸企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者甩在腦后；二是老錢(qián)在大幅貶值。上一個(gè)時(shí)代的財(cái)富大享，正在被新時(shí)代的創(chuàng)業(yè)新貴所取代。今年上榜的3000位富豪中，有近一半五年前并不在榜上，這意味著近一半富豪的財(cái)富在縮水。

財(cái)富階層的資產(chǎn)縮水、貶值并不是中國(guó)獨(dú)有的情況，放眼全球都是這么個(gè)情況。今天你我耳熟能詳?shù)母缓溃际窃诮畮啄甑臅r(shí)間內(nèi)快速崛起的，時(shí)代給予了他們巨大的機(jī)會(huì)。但時(shí)代并不只青睞他們，時(shí)代是多變而多情的，每隔一段時(shí)間就會(huì)將新人推上財(cái)富寶座。

眼下這個(gè)時(shí)代是一個(gè)前所未有的時(shí)代，一切都在變，每天都在變，誰(shuí)也說(shuō)不清明天會(huì)怎樣。站在風(fēng)口浪尖上的巨富們，因此而焦慮。

第二個(gè)原因是留給他們的時(shí)間不多了。在美國(guó)，巴菲特已在開(kāi)始思考接班人的問(wèn)題，而在國(guó)內(nèi)最先富起來(lái)的那一批人也已經(jīng)老了。他們急于在有限的時(shí)間內(nèi)，一邊對(duì)抗財(cái)富的貶值，一邊完成家族財(cái)富的傳承。

那么如何對(duì)抗貶值，完成傳承？

許驥用了整整一本書(shū)在講述這個(gè)問(wèn)題，其中有兩章倪叔印象深刻，第三和第七章，前者分析各類(lèi)專(zhuān)業(yè)理財(cái)工具的使用，后者則講述如何借助律師、會(huì)計(jì)師、保險(xiǎn)顧問(wèn)等專(zhuān)業(yè)人士完成財(cái)富的傳承。這里不得不提賭王何鴻燊，他很早就發(fā)現(xiàn)了財(cái)富傳承中的不穩(wěn)定性，設(shè)立了家族信托。

何鴻燊一生跌蕩起伏。他原本有一個(gè)很好的出身，可惜家族財(cái)富的傳承到他父親這一代就了問(wèn)題，他父親敗光了家族傳承下來(lái)的一切，結(jié)果何鴻燊十年那年，父親躲債逃去了越南，闊少爺何鴻燊從此人見(jiàn)人嫌，身無(wú)分文。如此出身的何鴻燊，對(duì)財(cái)富傳承格外關(guān)注。

后來(lái)的故事大家都知道，何鴻燊憑一已之力闖出一片天，成為世界聞名的賭王。為了不讓后代重演其父的歷史，何鴻燊設(shè)立了家族信托，找來(lái)了專(zhuān)業(yè)人士幫他打理信托。不過(guò)可惜的是，何鴻燊是個(gè)“強(qiáng)人”，時(shí)代注定了他的局限性，何鴻燊設(shè)立的家族信托還是何家人說(shuō)了算。

不過(guò)，對(duì)于何鴻燊本人來(lái)說(shuō)，這已經(jīng)邁出了相當(dāng)大一步了。

3

進(jìn)擊的MONEY，人性的弱點(diǎn)，如何富過(guò)三代？

最近幾年，越來(lái)越多的財(cái)富階層開(kāi)始設(shè)立家族信托、家族辦公室來(lái)管理自己的財(cái)富。這么做的原因很大程度上是為了杜絕或者說(shuō)避免人性對(duì)財(cái)富傳承的影響。自古以來(lái)，財(cái)富傳承都會(huì)引來(lái)無(wú)數(shù)是非。

2000年前后，香港曾上演過(guò)一出世紀(jì)爭(zhēng)產(chǎn)案，其中一波三折比TVB的電視劇還要精彩。一切開(kāi)始于1990年香港富商王德輝的去世。那一年王德輝第二次遭遇綁架，在這起案件中不幸去世。王德輝去世后，其妻龔如心和其父王廷歆打了一場(chǎng)耗時(shí)七年的繼承官司。

龔如心最后拿到了400億的遺產(chǎn)。

故事到此并沒(méi)有結(jié)束。龔如心拿到遺產(chǎn)后，用了十年時(shí)間將其變成了800億，一躍而成為亞洲女首富。然而龔如心和王德輝沒(méi)有孩子，這為龔如心去世后的事情埋下了隱患。2007年龔如心去世，她身邊的神棍“風(fēng)水大師”跳出來(lái)，想要搶奪遺產(chǎn)，和龔如心的妹妹鬧上了法庭。

因?yàn)檫z產(chǎn)繼承，一個(gè)家族竟然兩次鬧上法庭，前前后后打了十幾年的官司，簡(jiǎn)直匪夷所思。這一切本來(lái)是可以避免的。

對(duì)比龔如心，沈殿霞的做法就聰明多了。鄭少秋的前妻，香港紅極一時(shí)的肥姐沈殿霞在去世前就安排好了一切，為其女鄭欣宜設(shè)立好了一道財(cái)富防火墻：信托。根據(jù)沈殿霞的安排，鄭欣宜在35歲之前只能領(lǐng)到每月2萬(wàn)元的生活費(fèi)，而且據(jù)說(shuō)鄭欣宜必須有工作才能領(lǐng)到。

沈殿霞這樣安排，是為了將人性弱點(diǎn)關(guān)進(jìn)籠子里。后來(lái)的事實(shí)證明沈殿霞是對(duì)的。沈殿霞去世后，鄭欣宜有了一位外籍男友，這位男友好吃懶做，幾乎榨干了鄭欣宜所有的錢(qián)財(cái)。發(fā)現(xiàn)鄭欣宜沒(méi)錢(qián)后，這位外籍男友便甩了她。幸好信托有那道防火墻，否則鄭宜欣的未來(lái)不堪設(shè)想。

家族財(cái)富的傳承，有一個(gè)至關(guān)重要的點(diǎn)，那就是將人性的弱點(diǎn)關(guān)進(jìn)籠子里。在《錢(qián)的第四維》中，許驥提到了“自私性原則”，在財(cái)富面前絕大多數(shù)人是自私的，這注定財(cái)富階層身邊會(huì)有無(wú)數(shù)是非。

自私會(huì)牽引出無(wú)數(shù)人性的弱點(diǎn)，最終吞噬一切。何鴻燊的父親、爭(zhēng)奪王德輝和龔如心遺產(chǎn)的那些人，均是發(fā)此。

財(cái)富傳承是個(gè)值得深入研究的大課題，也因此有了《錢(qián)的第四維》這本書(shū)。在有這本書(shū)之前，先有了一個(gè)節(jié)目叫《進(jìn)擊的MONEY》。這是一檔關(guān)注、思考保值、安全與資產(chǎn)配置的節(jié)目，其中許多思考鞭辟入里發(fā)人深理。絕對(duì)是一檔被低估了、值得反復(fù)細(xì)看、思考的節(jié)目。

在這檔節(jié)目里，許驥談到了許多他關(guān)于財(cái)富的理解。在他眼里，錢(qián)有四個(gè)維度，從第一維到第四維，分別是：體力生錢(qián)、腦力生錢(qián)、錢(qián)生錢(qián)和時(shí)間生錢(qián)永續(xù)財(cái)富。目前網(wǎng)絡(luò)上我們看到的很多理財(cái)節(jié)目，其實(shí)都還停留在第三層，錢(qián)生錢(qián)這個(gè)階段，但并沒(méi)有進(jìn)一步的思考。

什么是進(jìn)一步的思考？是對(duì)財(cái)富本質(zhì)的思考。

在本書(shū)的開(kāi)頭許驥寫(xiě)下了這樣一句話：“我們不請(qǐng)自來(lái)，但不能不辭而別?！边@講的還是傳承。老話說(shuō)“兒孫自有兒孫富”，這話聽(tīng)起來(lái)有道理，但其實(shí)是典型的不作為。我們總要為后人留下點(diǎn)什么，如果擁有財(cái)富，那么避免他們被財(cái)富吞噬。如果沒(méi)有財(cái)富，至少教會(huì)他們生存。

總之，不能不辭而別。

有些事，不能留給后代。