P2P平臺(tái)的持續(xù)爆雷讓行業(yè)內(nèi)一片風(fēng)聲鶴唳，互金行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)前所未有的寒冬。如果我們完整梳理P2P平臺(tái)的發(fā)展不難發(fā)現(xiàn)，遭遇當(dāng)前的發(fā)展困境有些在情理之中。一味地做平臺(tái)，不去深度參與到項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中，缺少對(duì)項(xiàng)目的整體把控最終讓P2P成為一片布滿地雷的領(lǐng)地。

正是由于P2P平臺(tái)不斷暴雷，所以人們開(kāi)始對(duì)于互金產(chǎn)生了懷疑，甚至還將矛頭指向了其他的互金類(lèi)型。這顯然有些以偏概全了。作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)的結(jié)合不僅僅誕生了P2P，還衍生出了眾籌、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等諸多金融類(lèi)型。

盡管這些新型的金融產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品來(lái)講并不太盡如人意，但是它們的的確確在一定程度上提升了金融行業(yè)的運(yùn)行效率。因此，對(duì)于將P2P爆雷看作是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)衰退的說(shuō)法顯然是站不住腳的?？创齈2P平臺(tái)爆雷，我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注的是這些平臺(tái)因何爆雷，而不是去思考爆雷本身。

不斷爆雷，P2P究竟做錯(cuò)了什么？

對(duì)于究竟是什么造就了P2P平臺(tái)的爆雷，外界有很多的說(shuō)法。有人將P2P爆雷歸結(jié)在虛假標(biāo)的上，有人將P2P爆雷歸結(jié)在投資人的培養(yǎng)上，還有人將P2P爆雷歸結(jié)在平臺(tái)本身……雖然不同類(lèi)型的P2P平臺(tái)存在著不同的現(xiàn)實(shí)，最終導(dǎo)致了他們也存在不同的爆雷原因。從本質(zhì)上來(lái)看，造成P2P平臺(tái)爆雷的原因不外乎如下幾個(gè)方面。

風(fēng)控的缺失。金融行業(yè)最關(guān)鍵的部分在于風(fēng)控，一旦風(fēng)控缺失，金融行業(yè)便會(huì)出現(xiàn)諸多問(wèn)題。當(dāng)前P2P平臺(tái)爆雷很多是由于虛假標(biāo)的造成的，這些虛假標(biāo)的一旦出現(xiàn)問(wèn)題便會(huì)出現(xiàn)投資人恐慌，恐慌發(fā)酵之后便會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

如果我們?cè)偕钔谝幌绿摷贅?biāo)的的原因就會(huì)發(fā)現(xiàn)，之所以出現(xiàn)虛假標(biāo)的就是因?yàn)轱L(fēng)控的缺失。從這個(gè)角度來(lái)看，P2P平臺(tái)一味地獲取金融兩端項(xiàng)目方和投資者的流量，而不做好項(xiàng)目方的風(fēng)控，一旦有一個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題，相互關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目便會(huì)“傳染”。

此外，平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制也是決定其是否能夠安全發(fā)展的關(guān)鍵所在。我們看到很多的P2P平臺(tái)僅僅只是一個(gè)撮合的平臺(tái)而已，對(duì)于自身能夠承擔(dān)多少的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有一個(gè)相對(duì)全面的認(rèn)識(shí)。為了獲得流量，不斷將越來(lái)越多的項(xiàng)目方和用戶聚集都自己身上，等到無(wú)法把控風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，平臺(tái)發(fā)展便會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。

平臺(tái)思維的作祟。其實(shí)，平臺(tái)思維一直都是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的主題詞。很多在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代誕生的新發(fā)展模式都是基于平臺(tái)思維演變出來(lái)的。P2P也是在這樣一個(gè)背景下誕生的。由于項(xiàng)目方需要快速的融資渠道，投資者需要低門(mén)檻的投資渠道，所以他們需要一個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)接。這種發(fā)展模式和電商、出行等互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)類(lèi)型其實(shí)并沒(méi)有太多區(qū)別，但是金融有一個(gè)特點(diǎn)就是要支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而非僅僅只是做金融本身。

平臺(tái)思維其實(shí)就是讓金融行業(yè)拖累了實(shí)體本身，僅僅只是一個(gè)金融行為的聚合體。這顯然將會(huì)把金融行業(yè)帶入到一個(gè)更加危險(xiǎn)的發(fā)展軌道上。我們看幾乎所有的P2P平臺(tái)都只是僅僅充當(dāng)一個(gè)平臺(tái)的作用，而并未真正參與到項(xiàng)目的實(shí)際運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中，幫助投資者去甄別、監(jiān)督項(xiàng)目。

這種看似很輕的發(fā)展模式盡管滿足了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代投資者和項(xiàng)目方兩者的需求，但是它將金融的支撐作用進(jìn)一步放大，等到項(xiàng)目方出現(xiàn)問(wèn)題之后，P2P平臺(tái)無(wú)法強(qiáng)有力地對(duì)他們進(jìn)行管控，爆雷便成為一種必然。

盲目依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。P2P之所以會(huì)出現(xiàn)其實(shí)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于人們生活影響日益深入的突出表現(xiàn)。但是，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也不是萬(wàn)能的，它不能夠解決所有的問(wèn)題。它僅僅只是承擔(dān)一種去中間化的責(zé)任，無(wú)法真正對(duì)行業(yè)本身進(jìn)行太多的優(yōu)化和提升。

其實(shí)，這種情況不只是在金融領(lǐng)域出現(xiàn)，在電商領(lǐng)域、出行領(lǐng)域、外賣(mài)領(lǐng)域都會(huì)出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)只是通過(guò)改變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的對(duì)接方式來(lái)實(shí)現(xiàn)了資源的高效對(duì)接而已，對(duì)于行業(yè)本身來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并沒(méi)有改變太多，而是僅僅只是充當(dāng)了一種非常基礎(chǔ)的角色而已。

金融行業(yè)同樣如此。P2P僅僅只是提升了金融行業(yè)的運(yùn)行效率，金融行業(yè)的一些內(nèi)部環(huán)節(jié)依然是依靠傳統(tǒng)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的。其實(shí)，金融行業(yè)最應(yīng)該改造的是內(nèi)部的風(fēng)控模式、項(xiàng)目盡調(diào)模式、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式等諸多方面，而非僅僅只是提升對(duì)接效率。從這個(gè)邏輯來(lái)看，P2P僅僅借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)提升金融行業(yè)運(yùn)行效率的做法，從一開(kāi)始似乎就是錯(cuò)的。

因此，我們?cè)陉P(guān)注P2P平臺(tái)爆雷的時(shí)候并不應(yīng)該僅僅只是關(guān)注爆雷本身，而是要去思考爆雷背后更加深層次的原因。通過(guò)對(duì)于這些原因的分析，我們或許能夠找到破解當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展困境的方式和方法，從而找到更加適合金融行業(yè)的全新發(fā)展道路。

P2P爆雷之后，互聯(lián)網(wǎng)金融要向何處去？

P2P平臺(tái)的不斷爆雷讓我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)充滿了迷茫，但是，通過(guò)分析P2P平臺(tái)爆雷的深層次原因，我們似乎又能夠找到一些方向。通過(guò)這些方向，我們或許能夠破解當(dāng)下互金行業(yè)的發(fā)展困境，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。

改變金融本身，而非僅僅只是做平臺(tái)。其實(shí)，當(dāng)下金融行業(yè)最需要改變是金融行業(yè)本身的東西，而不是去建立一個(gè)平臺(tái)去提升行業(yè)的對(duì)接效率。如何改變金融本身，簡(jiǎn)單地借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)顯然是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，必須借助新的技術(shù)才行。

現(xiàn)在，我們看到很多大型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都在用智能科技、AI、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的方式來(lái)改變金融本身。通過(guò)將這些新技術(shù)應(yīng)用到具體的金融行業(yè)流程過(guò)程當(dāng)中來(lái)實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)運(yùn)作效率的提升。比如，以大數(shù)據(jù)的方式來(lái)完善和優(yōu)化原有的風(fēng)控體系和風(fēng)控模式；比如，借助AI技術(shù)來(lái)減少傳統(tǒng)金融行業(yè)當(dāng)中人為元素的影響……這些新技術(shù)與金融本身的結(jié)合無(wú)疑能夠從更深層次上來(lái)解決金融行業(yè)內(nèi)部的運(yùn)行邏輯，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)效率的提升和行業(yè)本身的改變。

回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮金融行業(yè)的真正功能。如果我們將金融行業(yè)看作是毛細(xì)血管的話，那么實(shí)體就是就是骨架。金融行業(yè)最大的作用在于它給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)支撐和推動(dòng)的能力，但是現(xiàn)在的P2P行業(yè)則讓金融行業(yè)的這個(gè)作用不斷削弱。

互聯(lián)網(wǎng)金融在通過(guò)平臺(tái)的作用實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目方和投資者的高效對(duì)接之后，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注后續(xù)的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)工作，對(duì)于項(xiàng)目未來(lái)的發(fā)展提供支撐和服務(wù)，確保項(xiàng)目能夠順利向前推進(jìn)，而不是僅僅只是提供資金，對(duì)于項(xiàng)目其他方面的需求置之不理。

現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融更多的承擔(dān)的是“扶上馬”的功能，盡管這種方式能夠解決項(xiàng)目方的燃眉之急，但是想要真正讓項(xiàng)目盈利或許還需要對(duì)這些項(xiàng)目“送一程”。所以，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融要想走得長(zhǎng)遠(yuǎn)，一定不能僅僅只是做平臺(tái)，而是應(yīng)該深度參與到行業(yè)實(shí)際運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中，為項(xiàng)目方提供不同的需求，推動(dòng)項(xiàng)目健康穩(wěn)定的前行，這樣才能真正做好“深度風(fēng)控”，發(fā)揮金融行業(yè)的真正功能。

發(fā)掘金融更多的功能和屬性，找到更多突破口。無(wú)論是在傳統(tǒng)金融時(shí)代還是在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，其實(shí)我們對(duì)于金融行業(yè)功能和屬性的發(fā)掘僅僅只是停留在了金融屬性本身上，并未發(fā)揮金融行業(yè)其他的功能和作用。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融想要走得更遠(yuǎn)，必須要告別僅僅只是挖掘金融屬性的功能，找到金融更多的其他功能。

以眾籌為例，它不僅僅具備金融屬性，還有社交功能、社群功能、電商功能等諸多方面。眾籌僅僅只是為我們打開(kāi)了一個(gè)思考的方向，對(duì)于其他類(lèi)型的金融產(chǎn)品，我們還應(yīng)該找到金融之外的其他功能，從而打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融的全新發(fā)展思路。

以螞蟻金服、京東金融為代表的公司都在開(kāi)始進(jìn)行這方面的嘗試，通過(guò)挖掘金融行業(yè)的數(shù)據(jù)功能、信用機(jī)制來(lái)找到金融行業(yè)的更多應(yīng)用，從而實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)更多維度的發(fā)展。告別金融屬性單一的邏輯，找到更加多元化的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融或許能夠打開(kāi)新的發(fā)展局面。

P2P平臺(tái)的持續(xù)爆雷給互聯(lián)網(wǎng)金融蒙上了一層陰影，很多人對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展并不看好。之所以出現(xiàn)如此悲觀的情緒，其實(shí)是由于他們僅僅看到了P2P平臺(tái)爆雷本身，而沒(méi)有去分析爆雷背后的深層次原因。只有真正了解了P2P爆雷的真正原因，或許才能知道互聯(lián)網(wǎng)金融的問(wèn)題出在哪兒，才能找到未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。