近日，華為發(fā)布了2019年年報。財報顯示，2019年華為實現(xiàn)銷售收入8588億人民幣，同比增長19.1%，實現(xiàn)凈利潤627億人民幣，同比增長5.73%，增速明顯放緩。

 

總的來看，華為的總體營收沒有受到太大影響，但華為凈利潤增速下滑明顯。這份財報可以說喜憂參半，喜的是營收保持了穩(wěn)定增長，憂的是其凈利潤增速下滑明顯。

 

當然，這其中原因錯綜復(fù)雜。這既跟過去一年以美國為首的西方勢力打壓有關(guān)，也跟華為當前自身業(yè)務(wù)經(jīng)受的嚴峻挑戰(zhàn)有關(guān)。2020年新冠病毒疫情全球蔓延，這讓華為在錯綜復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中平添了更多的挑戰(zhàn)。

 

2019，華為負重渡劫

 

過去一年，美國對華為等科技公司進行打壓。針對西方打壓，華為內(nèi)部有條不紊的推動相關(guān)替代方案，從這一點來看華為做了充足的準備，但這并不意味著華為沒有受到影響。

 

美國的打壓在各個方面均有體現(xiàn)，波及的領(lǐng)域相當寬泛，概括起來主要有以下四個方面。

 

第一，是禁止華為產(chǎn)品在美國售賣，切斷華為在美銷售的可能性。由于華為在美國一直被強力排除在主流廠商之外，所以在美國的業(yè)務(wù)多是一些邊緣業(yè)務(wù)，影響力有限。

 

第二，切斷華為供應(yīng)鏈。美國為了打壓華為，將華為列入“實體名單”，按照名單要求，美國國內(nèi)的華為重要供貨商均應(yīng)響應(yīng)美國政府號召，停止對華為供貨。

 

這一舉措，讓很多的美國科技企業(yè)例如鎂光科技、英特爾、高通、AMD、博通等多家公司被迫對華為“斷供”，迫使華為停掉相關(guān)商品的生產(chǎn)。這些科技企業(yè)涉及領(lǐng)域包含電腦硬盤存儲、電腦處理器、移動處理器、電腦CPU與GPU等諸多方面，這些企業(yè)停供直接影響華為的手機、平板以及電腦業(yè)務(wù)的后續(xù)生產(chǎn)。

 

第三，技術(shù)封鎖。美國利用美國科技公司在計算機和手機的核心領(lǐng)域壟斷的優(yōu)勢，禁止美國科技公司向華為公司提供技術(shù)支持，封鎖相關(guān)的配套服務(wù)，使得華為手機在海外市場競爭中處于不利地位。

 

比如，要求谷歌停止其旗下的GMS服務(wù)，這對華為而言無疑是釜底抽薪。因為海外用戶高度依賴GMS提供的整個互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，這個互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)涉及電商支付、地圖導(dǎo)航、Gmail郵箱、搜索、內(nèi)容資訊等諸多領(lǐng)域，這導(dǎo)致海外用戶由于不能夠享受相關(guān)的服務(wù)，而不得不選擇棄用華為而選擇其他品牌的手機，從而使華為消費者業(yè)務(wù)的海外市場受到極大影響。

 

第四，拉攏盟國打壓。美國各方面打壓沒有達成預(yù)期，便開始游說盟友對華為進行打壓，主要是針對華為的5G通信進行的圍堵。

 

由于華為在5G方面的領(lǐng)先，這一舉措并沒有得到其大部分盟友的認同；另外，華為的5G占總收入的比重不高，因而總體影響不大。

 

總的來說，在美國“組合措施”施壓之下，2019年華為始終在負重前行。華為在美國實體名單的限制和各種威脅恐嚇之下，經(jīng)歷極限生存考驗，通過不斷修補漏洞的方式來渡過危機，但美國打壓的帶來的影響仍然不可避免，這在其財報中有所體現(xiàn)。

 

消費者業(yè)務(wù)成新火車頭

 

根據(jù)最新財報的數(shù)據(jù)來看，華為2019年度實現(xiàn)營收為8588億人民幣，同比增長19.1%，較2018年度同比增長19.48%，有略微下降，但總體上保持了平穩(wěn)增長。

 

再來看凈利潤方面，華為2019年度凈利潤總額為627億人民幣，較2018年實現(xiàn)了同比增長5.73%，較2017年同比增長28%，2018年同比增長24.84%，增速下滑較為明顯。

 

拆開來看，去年來自運營商板塊的收入為2966.89億人民幣，同比增長3.8%，增長較緩；企業(yè)服務(wù)BG的收入為897.1億人民幣，同比增長8.6%，增速一般；消費者業(yè)務(wù)板塊實現(xiàn)同比增長34%，占總營收的54%，營收達到了4673.04億人民幣，增長亮眼。

 

消費者業(yè)務(wù)收入占據(jù)了半壁江山，這在華為的營收占比中尚屬首次，這也是繼2018年消費者業(yè)務(wù)首次超過運營商業(yè)務(wù)之后，再次位居營收榜前列。在運營商業(yè)務(wù)、企業(yè)業(yè)務(wù)增長乏力之際，消費者業(yè)務(wù)充分充當了“火車頭”的作用，成為拉動營收增長的最大引擎。

 

與此同時，另一個數(shù)據(jù)也值得關(guān)注。根據(jù)海外財報披露的數(shù)據(jù)來看，華為2019年在中國的營收實現(xiàn)了同比增長36%，實現(xiàn)了較為強勁的增長；而在海外則增長放緩，甚至部分地區(qū)出現(xiàn)了下跌趨勢，華為的海外消費者業(yè)務(wù)受到了明顯影響。

 

 

比如在歐洲中東非洲市場，華為同比增長僅為0.7%，亞太地區(qū)業(yè)務(wù)營收同比下滑13.6%，在美洲營收僅增長9.6%。

 

在華為財報中，對于海外市場尤其是亞太市場的下滑，有明確的解釋：“由于GMS服務(wù)的缺失，華為的亞太業(yè)務(wù)受到影響，出現(xiàn)了同比下滑?！睋?jù)華為余承東測算，由于美國打壓去年海外損失超過100億美元。

 

華為在國內(nèi)營收大漲也在預(yù)料之內(nèi)。海外受阻，華為內(nèi)部提前發(fā)起了號稱“渡江戰(zhàn)役”的戰(zhàn)斗，拉開了國內(nèi)手機市場正面爭奪的序幕，華為在國內(nèi)的市場份額一路飆升，不僅穩(wěn)占第一，而且一家占據(jù)近四成的市場份額，拉大了與OPPO、vivo、小米、蘋果的差距。

 

國內(nèi)擴張，海外收縮，這是華為面對美國打壓之后的自然選擇。無法搭載谷歌服務(wù)的華為不得不選擇部分收縮海外戰(zhàn)線，加大了本土銷售力度，這才有了國內(nèi)業(yè)務(wù)迅猛增長的良好態(tài)勢。

 

但這從另一方面來看，未嘗不是一種無奈之舉。畢竟，對于華為全球化程度較深，戰(zhàn)略收縮顯然是一個艱難的決定。但這僅僅只是一個方面，美國打壓影響的可不僅僅是營收，也影響到了利潤。

 

針對華為凈利潤同比增長率下滑，華為輪值董事長徐直軍在財報中解釋的很清楚：“由于受到美國的實體名單打壓影響，修好我們的油箱和換引擎，需要加大一些研發(fā)投入，所以利潤縮減在我們的預(yù)期之內(nèi)。”

 

華為為應(yīng)對打壓，繼續(xù)加大了研發(fā)投入力度，根據(jù)財報測算，去年華為研發(fā)投入營收占比升到了15.3%。

 

被制裁之后，華為通過自研包括操作系統(tǒng)、芯片、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)在內(nèi)的一系列變革，奮力求生，但壓力仍然顯著，華為在海外的相關(guān)業(yè)務(wù)在短期內(nèi)仍然很難恢復(fù)，2019年華為依靠國內(nèi)市場艱難前行。但接下來2020年，新冠疫情變成了行業(yè)黑天鵝，給華為的終端市場戰(zhàn)略又帶來了新的變數(shù)。

 

黑天鵝下：5G終端不樂觀

 

新冠疫情的爆發(fā)和蔓延，讓華為的手機終端業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，5G業(yè)務(wù)推進遲滯，這讓華為的5G終端業(yè)務(wù)蒙受陰霾。

 

首先，由于國內(nèi)疫情蔓延，導(dǎo)致原定于2月24日召開的MWC展會因疫情取消。但同日在線上舉辦的5G全場景發(fā)布會，還是在短短1小時里推出了多款5G產(chǎn)品。其中包括新款5G折疊屏手機、新款筆記本電腦等等，還包括“華為MH5000”這一全球首款單芯多模5G工業(yè)模組。

 

5G作為一個大的產(chǎn)業(yè)變革，其影響深度和廣度會大大超出此前3G和4G的影響力，極大加速物聯(lián)網(wǎng)和人工智能的進展，使網(wǎng)絡(luò)遍及智能家具、智能汽車、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。但在當下，5G變革的主角仍然是智能手機。

 

華為消費者業(yè)務(wù)負責人余承東表示，華為去年出貨量高達2.4億部，同比增長了16.8%，超越蘋果成為全球第二大智能手機品牌。在5G方面，華為已經(jīng)出貨超過1000萬部5G智能手機，5G市場份額高達39%。

 

關(guān)于海外疫情蔓延對華為手機的影響，華為輪值董事長徐直軍表示：“目前為止在中國的生產(chǎn)活動已經(jīng)全部恢復(fù)，短期內(nèi)沒有問題。疫情在海外蔓延，供應(yīng)鏈每天通報供應(yīng)商的動態(tài)，華為將提供力所能及的支持。如果疫情無法得到控制，長期是否能保障供應(yīng)無法預(yù)測。”

 

同時，疫情蔓延之后，一季度由于供應(yīng)鏈產(chǎn)能和因疫情“停擺”導(dǎo)致的收入縮減，相關(guān)機構(gòu)預(yù)計，一季度中國智能手機將按照去年跌去三成的出貨量。因此，在供應(yīng)發(fā)生極大不確定的同時，銷售也面臨極大挑戰(zhàn)。

 

疫情蔓延之下，華為海外簽約的5G訂單，由于疫情導(dǎo)致的停工停產(chǎn)，恐怕不得不推遲或者延后。2019年被稱作“5G商用元年”，但大規(guī)模商用從今年才會真正開始，去年5G概念很熱，但屬于5G的產(chǎn)值并不高。

 

預(yù)計2020年，5G將迎來首波大規(guī)模的商用，但由于各國疫情蔓延，導(dǎo)致原本需要急速布置的5G基站進程預(yù)計將會推遲。不過，隨著我國疫情的緩和，國家正加速推進包括5G、新能源等多領(lǐng)域在內(nèi)的“新基建”投資，預(yù)計國內(nèi)5G商用的速度會大大加快。

 

國內(nèi)形勢尚好，但國外形勢依舊嚴峻，這多少會對華為5G部署產(chǎn)生一些不利影響。不過，由于5G運營商業(yè)務(wù)占華為總營收的比例很小，所以影響程度有限，真正影響營收的還是華為的5G手機銷量，因為這是今年華為能否確?？傮w營收穩(wěn)定的關(guān)鍵。但目前這種抗疫形勢之下，這一情況已經(jīng)變得極不樂觀。

 

作為華為手機增長最強勁的國內(nèi)市場出現(xiàn)了銷量下滑，加上面海外市場萎靡不振，這預(yù)示著華為的智能終端業(yè)務(wù)以及消費者業(yè)務(wù)營收將受到比較大的影響，生存成了2020年華為最迫切的需要。

 

2020，華為圖存

 

華為輪值董事長徐直軍在華為年報中直言：“2019年是艱難的一年，2020年的目標是活下去，爭取我們明年還可以站在這里發(fā)年報。”活下去，成了華為在新的一年的最高任務(wù)和使命。

 

在很多人眼中，華為這樣一家年營收超千億美金的公司，生存根本不是問題，這是在常規(guī)狀態(tài)下去做判斷。顯然，這并不符合華為公司面臨的現(xiàn)實。

 

據(jù)最新媒體消息透露，美國在新冠籠罩之下，對打壓華為的態(tài)度并無絲毫改變，甚至還在愈演愈烈。據(jù)報道，3月，美國政府高級官員同意采取新措施，限制向華為提供全球芯片供應(yīng)。

 

“這項規(guī)則的變更旨在遏制半導(dǎo)體制造公司向華為出售芯片的行為。臺積電是華為海思芯片的主要生產(chǎn)商，也是全球最大的合同制造商?！币晃幌⑷耸糠Q。臺積電和美光在華為業(yè)務(wù)中占有較高份額，對華為的限制也將深入影響到這些半導(dǎo)體公司。

 

作為一家專門從事芯片制作生產(chǎn)的中國臺灣高科技企業(yè)，臺積電（TSMC）與華為海思半導(dǎo)體、博通、蘋果等世界主要的芯片設(shè)計和智能手機巨頭均有合作，而且其銷售額的20％銷往中國市場，繼蘋果之后，華為是臺積電的最大客戶。

 

而根據(jù)路透社報道，美國有可能要求臺積電停止對華為的芯片代工服務(wù)，這可以看作是美國進一步加大打擊的信號。連臺積電這樣的非美國企業(yè)，也被要求必須經(jīng)過美國同意才能生產(chǎn)華為芯片，可見美國已經(jīng)將禁令范圍繼續(xù)加大了。

 

但這僅是開始，根據(jù)光大證券此前的說法，科磊半導(dǎo)體、泛林半導(dǎo)體、應(yīng)用材料等公司也會受到影響。相關(guān)消息顯示，美國正在動用一切國家力量切斷華為的芯片供應(yīng)、生產(chǎn)、制造，甚至試圖掐斷華為的所有外部生存空間，很顯然華為面臨的外部風險還在指數(shù)級上升。

 

與此相關(guān)的消費者業(yè)務(wù)的手機等也將受到明顯影響，考慮到其在總營收占據(jù)有較高的比重，未來華為的營收將會承壓。并且為應(yīng)對美國“圍堵”，華為繼續(xù)加大研發(fā)投入也是題中之義，這就對華為的生產(chǎn)經(jīng)營提出了更高的要求。

 

另外，華為運營商業(yè)務(wù)已經(jīng)連續(xù)幾年保持個位數(shù)增長，新的一年增長又受到了海外疫情蔓延的影響，情勢仍舊不樂觀；企業(yè)業(yè)務(wù)占比較少，對總營收的影響力一般。因此如果沒有新業(yè)務(wù)創(chuàng)造營收，華為下一年度靠什么才能實現(xiàn)8500億的營收將成為一個問題。

 

而華為在去年就確定的“1+8+N”的新終端戰(zhàn)略，成了當下破局的關(guān)鍵途徑。撇開構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)的數(shù)字戰(zhàn)略不談，該戰(zhàn)略在當下最現(xiàn)實的考慮，在于彌補華為因為手機銷量下滑導(dǎo)致的營收滑坡，力保消費者業(yè)務(wù)總體平穩(wěn)，解決“糧草供給”的問題。

 

消費者業(yè)務(wù)再加碼：華為新終端戰(zhàn)略

 

作為華為未來五到十年的關(guān)鍵戰(zhàn)略，“1+8+N”戰(zhàn)略中，“1”指的是主入口手機，“8”指的是平板、TV、音響、眼鏡、手表、車機、耳機、PC八大業(yè)務(wù)，“N”指的是移動辦公、智能家居、運動健康、影音娛樂及智能出行各大板塊的延伸業(yè)務(wù)，也即泛IoT硬件構(gòu)成的華為HiLink生態(tài)。

 

早在新戰(zhàn)略提出之前，華為對自己的定位就做了修改。2018之前華為的戰(zhàn)略定位是全球領(lǐng)先的ICT解決方案提供商，2018年華為正式將自己定位為全球領(lǐng)先的ICT解決方案與智能終端供應(yīng)商，這表明隨著華為終端業(yè)務(wù)的崛起，華為終端在集團內(nèi)部越來越受重視。

 

華為近一年來的“1+8+N”終端戰(zhàn)略也在持續(xù)落地，2019年華為的智慧屏等消費者業(yè)務(wù)的產(chǎn)品相繼上市，看得出來華為在進一步加碼消費品業(yè)務(wù)。

 

根據(jù)華為商城目前上架的商品來看，其已經(jīng)覆蓋的產(chǎn)品包括筆記本、平板、智能家居、可穿戴設(shè)備、智慧屏、耳機音響以及生態(tài)周邊產(chǎn)品（即“N”）。

 

其中筆記本、平板、可穿戴設(shè)備包括VR眼鏡、智能手表、兒童智能手表、智能手環(huán)、健康配件等，此外還有諸多周邊產(chǎn)品。華為智能保溫杯也在最近上市售賣，看得出來華為在消費者業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局頻頻。

 

與華為全系列品牌的手機銷量相比，這些產(chǎn)品的銷量并不突出，這意味著這些產(chǎn)品總體會對華為的營收做出一些貢獻，但總體貢獻有限。因此，在終端之外，圍繞著智能云服務(wù)業(yè)務(wù)的布局也在持續(xù)升級。

 

云服務(wù)再升級：華為新藍海

 

過去一年，華為的云服務(wù)領(lǐng)域加碼動作不斷，從組織級別到產(chǎn)品、服務(wù)都獲得飛速的發(fā)展，已經(jīng)日益成為華為公司的重要推動力量，這讓華為將云服務(wù)業(yè)務(wù)擺在了更加重要的位置之上。

 

首先，組織框架調(diào)整。華為將“智能云與Al”升級為“Cloud﹠AI BG”,成為華為集團旗下第四大BG，成為與消費者業(yè)務(wù)、運營商業(yè)務(wù)與企業(yè)業(yè)務(wù)并列的第四大業(yè)務(wù)，預(yù)計今年的營收中將會對這一部分進行披露。

 

華為云的地位凸顯，跟華為云原本較為尷尬的地位有關(guān)系。長期以來，華為內(nèi)部的云業(yè)務(wù)一直分散布置在多個業(yè)務(wù)板塊之內(nèi)，缺乏明確統(tǒng)一的戰(zhàn)略部署和定位。比如與天翼云合作的業(yè)務(wù)，就交給運營商BG，與企業(yè)合作的交給企業(yè)BG，其他云業(yè)務(wù)的情況類似，定位也不時變動。

 

隨著阿里云、騰訊云、百度云等公司在國內(nèi)公有云市場逐步占據(jù)重要位置，而華為云處境尷尬，進展緩慢。因此，不提升華為云服務(wù)在集團當中的地位，難以追趕主流的云服務(wù)廠商，也難以讓華為躋身云服務(wù)市場先進行列，升級也是順理成章。

 

此外，華為云迅猛的增長，讓華為云業(yè)務(wù)的潛力得到了證明。據(jù)IDC報告《中國公有云服務(wù)市場（2019第一季度）跟蹤》顯示，華為云營收增長超過300%，華為云PaaS市場份額增速接近700%，在Top5廠商增速排名第一。以IaaS+PaaS整體市場份額維度，華為云市場份額為5.2%，排名第五；單以IaaS維度測算，華為也排在第五。

 

華為云已經(jīng)成為國內(nèi)后發(fā)云服務(wù)領(lǐng)域最強勢的“后起之秀”，增長十分迅猛，華為云在IDC廠商中也是首屈一指的強勢玩家，伴隨著華為云業(yè)務(wù)崛起，華為的云辦公也出現(xiàn)在了企業(yè)辦公的賽道之上。

 

2019年12月26日，華為的內(nèi)部云辦公協(xié)同軟件WeLinK對外開放，開始角逐國內(nèi)云辦公市場。在阿里釘釘、企業(yè)微信之后，華為的云辦公軟件WeLinK迅速切入共享辦公市場，從企業(yè)服務(wù)切入，推出深入B端的云業(yè)務(wù)。

 

不過，華為WeLinK面臨的挑戰(zhàn)并不小，這其中既有來自阿里釘釘、企業(yè)微信這樣的老對手，還要面對字節(jié)跳動旗下飛書這樣的新對手，能否勝出的關(guān)鍵，是生態(tài)建設(shè)在B端中的認可度。

 

以阿里釘釘為例，有上千萬的中小企業(yè)已經(jīng)成為釘釘平臺的常規(guī)用戶，而企業(yè)微信在用戶基礎(chǔ)上并不占優(yōu)，華為能否做到體驗更優(yōu)，需要時間驗證，而能否擁有更強的生態(tài)，又決定了后期商業(yè)化的快慢。這對華為而言，又是一個需要時間來打磨的過程。

 

不過，云業(yè)務(wù)迅猛增長表明華為云服務(wù)升級是大勢所趨，相比此前的老業(yè)務(wù)，華為云業(yè)務(wù)面對的是一片藍海，其潛力更大，更可能成為下一個推動華為增長的新引擎。

 

而云市場爭奪的火藥味，這意味著云市場的盈利或許還需要時間，至少目前市場上僅有阿里云實現(xiàn)了盈利，但阿里云的規(guī)模，華為云短期內(nèi)還跟不上，至少暫時依靠這個恐怕還不能盈利。

 

所以短期來看，解決生存問題的話，可能還需要靠老業(yè)務(wù)。憑借華為雄厚的實力和廣泛的用戶基礎(chǔ)，華為受到的影響還是在可控范圍之內(nèi)；長期來看，云業(yè)務(wù)前景廣泛，未來對于華為的整個物聯(lián)網(wǎng)和Al智能推進有極大好處，其前景樂觀。

 

不過，回歸當下，華為的2020年肯定是一場硬仗，甚至可能是一場生死戰(zhàn)。

 

文/劉曠公眾號，ID：liukuang110