摘要： 房不能炒了，銀行會(huì)消失？它將徹底改變你未來50年的財(cái)富狀況。

央行發(fā)行的DCEP開始內(nèi)測(cè)，離普及還有多遠(yuǎn)？

購物、乘公交、交水電費(fèi)這些面向老百姓的小額支付將最先試用DCEP；用杠桿炒房，是不可能的；銀行消失，第三方支付平臺(tái)被降維打擊；DCEP產(chǎn)生“假鈔”的可能性很??；跨境結(jié)算中，DCEP比PayPal更便宜，比Swift更快，人民幣國(guó)際地位崛起。

DCEP，這不是漫畫DC宇宙中的一個(gè)人物，而是我國(guó)央行發(fā)行的法定貨幣。

DC指的是數(shù)字貨幣，與人民幣1:1錨定，EP則是電子支付的意思。這款數(shù)字貨幣同時(shí)結(jié)合法幣和支付功能，用于替代M0，即大家口袋中的現(xiàn)金。盡管看似微小，但DCEP有著一分破局的英雄氣概。

未來，用支付寶、微信支付付款的行為可能會(huì)減少，林立的銀行也可能會(huì)消失。

4月15日，有媒體報(bào)道DCEP已在農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)測(cè)，另有消息稱，蘇州公務(wù)員的交通補(bǔ)貼將以DCEP形式發(fā)放。在低頻小額場(chǎng)景試點(diǎn)，離DCEP落地已經(jīng)不遠(yuǎn)了。

而與DCEP呼之欲出不同的是，它的老“對(duì)手”，由Facebook牽頭發(fā)行的穩(wěn)定幣Libra略顯落寞。4月16日，Libra第二版白皮書正式披露，其中將推出基于單一貨幣的穩(wěn)定幣、建立符合各國(guó)法規(guī)的框架來強(qiáng)化Libra支付系統(tǒng)的安全性等信息，展露出Libra為符合監(jiān)管而做的妥協(xié)。

去年6月份披露第一版白皮書時(shí)，Libra獲得全球關(guān)注，但最終因未獲監(jiān)管層青睞而沉寂。Libra按期發(fā)行的計(jì)劃也將大概率擱淺。而正是Libra的這份白皮書，令全球央行加快試點(diǎn)、推出法定數(shù)字貨幣的步伐。

如今DCEP將至。

用杠桿炒房，是不可能的

深圳樓市行情火熱，有些企業(yè)主找到新的炒房方式：以名下房產(chǎn)做抵押，能從銀行處獲得市場(chǎng)價(jià)最高70%的貸款，年利率在3.9%至4.5%間。搭配疫情期間國(guó)家、市區(qū)的補(bǔ)貼，這筆貸款可能會(huì)變成低息貸款再買房。

每筆貸款都有明確的貸款用途，消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)貸款已明令禁止用作炒房、炒股。但為何還有這些違規(guī)操作產(chǎn)生？

一位銀行業(yè)人士反映，雖然在貸前銀行會(huì)做審核、風(fēng)控，但放貸資金流向如何嚴(yán)查，仍是目前銀行業(yè)面臨的難題。

或許這樣的難題很快能迎刃而解：貸款以DCEP的形式發(fā)放。

溯源是數(shù)字貨幣的特性。當(dāng)DCEP以貸款的形式進(jìn)入用戶賬戶時(shí)，用戶如何轉(zhuǎn)賬、流向哪個(gè)賬戶、如何用去這筆錢、又流向哪個(gè)賬戶……這些信息都會(huì)被記錄保存。因此，這對(duì)上述違規(guī)行為能起到監(jiān)控。

同理，用戶有關(guān)恐怖主義融資、洗錢、偷漏稅、做假賬、黃賭毒等行為也會(huì)被實(shí)時(shí)記錄，每一筆賬都會(huì)被記錄得明明白白。

不過，央行對(duì)DCEP的定義是替代大家口袋中的現(xiàn)金，為何DCEP不是用于替代現(xiàn)金+活期存款（M1）或者現(xiàn)金+活期、定期存款（M2）呢？

有業(yè)內(nèi)人士表示，目前M1、M2領(lǐng)域的數(shù)字化、電子化建設(shè)較為成熟，如果連接各個(gè)接口，監(jiān)管所有資金流向，在技術(shù)上并不難。

東方證券研報(bào)預(yù)計(jì)，DCEP或?qū)⒉捎谩耙粠艃蓭烊行摹奔軜?gòu)，兩庫指的是央行發(fā)行庫和商業(yè)銀行的銀行庫，三中心包括認(rèn)證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心。這其中，大數(shù)據(jù)分析中心正是用來監(jiān)管著用戶不法行為的。

小額付款，購物、乘公交、交水電費(fèi)最先試行DCEP

你有多久沒使用現(xiàn)金了？當(dāng)無現(xiàn)金概念滲透在每個(gè)場(chǎng)景，公交出行、吃飯、購物、交水電費(fèi)，如今的支付方式只需要一臺(tái)智能手機(jī)便可以解決。

根據(jù)普華永道報(bào)告，2019年中國(guó)移動(dòng)支付滲透率達(dá)86%，高居全球第一，是全世界平均水平的三倍左右。

未來，如果要小額付費(fèi)，你可能并不需要打開支付寶、微信支付、銀聯(lián)云閃付等第三方支付平臺(tái)，或是銀行App，而是一個(gè)DCEP錢包。

在網(wǎng)絡(luò)中流傳的農(nóng)行DCEP的內(nèi)測(cè)圖中，App端除了有交易查詢外，還有一個(gè)功能“錢包掛靠”，能將其他賬戶關(guān)聯(lián)在DCEP錢包中。

不妨設(shè)想DCEP錢包是所有銀行卡的錢包。比如，你有兩張余額分別為200元和400元的銀行卡，關(guān)聯(lián)后DCEP錢包顯示的金額為600元。當(dāng)你需要支付一筆500元的費(fèi)用時(shí)，你不需要進(jìn)行兩張銀行卡間轉(zhuǎn)賬，只需要設(shè)定銀行卡消費(fèi)優(yōu)先等級(jí)，直接刷DCEP錢包即可。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》此前報(bào)道，DCEP 或首批試點(diǎn)包括交通、教育、醫(yī)療、消費(fèi)等與老百姓息息相關(guān)的場(chǎng)景。

目前DCEP的并發(fā)量高達(dá)30萬筆/秒。與此相對(duì)應(yīng)的是， 2019年雙十一間，支付寶支付峰值為54.4 萬筆/秒。相信隨著試點(diǎn)落地及技術(shù)升級(jí)，DCEP的并發(fā)量會(huì)不斷攀升。

杭州區(qū)塊鏈技術(shù)與應(yīng)用聯(lián)合會(huì)秘書長(zhǎng)劉加海表示，DCEP能夠滿足用戶日常支付、轉(zhuǎn)賬等高頻需求，DCEP率先試點(diǎn)的還是低頻、小額場(chǎng)景，因?yàn)檫@些場(chǎng)景數(shù)據(jù)透明、可靠，能更快發(fā)現(xiàn)技術(shù)上的問題。

之后，DCEP或?qū)?huì)往高頻小額場(chǎng)景發(fā)起進(jìn)擊。

銀行消失，第三方支付平臺(tái)被降維打擊 ？

有了DCEP錢包，我們還需要支付寶、微信支付、銀聯(lián)等App嗎？

如果把錢存放在支付寶、微信支付賬戶中，萬一平臺(tái)破產(chǎn)了，用戶還能拿得到錢嗎？盡管目前來看，這是個(gè)小概率事件。

如果把錢放在商業(yè)銀行中，如果銀行倒閉，用戶最多保障50萬元以內(nèi)存款。不過，央行不存在倒閉的可能，對(duì)于用戶而言，把錢放在DCEP錢包中，是最安全的。

或許預(yù)計(jì)到未來可能的沖擊，支付寶、微信支付目前開始主推城市服務(wù)。未來，第三方支付平臺(tái)可能最終依托用戶流量轉(zhuǎn)型為線上入口，也有可能是區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的大數(shù)據(jù)中心。

有銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， DCEP對(duì)于第三方支付平臺(tái)是降維打擊。由于商業(yè)銀行是“央媽”的“親兒子”，短期內(nèi)日子并不會(huì)太難過。

如果商業(yè)銀行因DCEP錢包的推出引發(fā)無法吸取社會(huì)存款現(xiàn)象，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無法從銀行處獲得貸款，從而損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此在DCEP運(yùn)用初期，央行仍會(huì)選擇商業(yè)銀行作為與公眾間的通道，不會(huì)直接向公眾發(fā)放DCEP。

但如果把目光放到更遙遠(yuǎn)的未來，當(dāng)DCEP能夠?qū)崟r(shí)反映國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，從而央行能夠更準(zhǔn)確地制定貨幣政策，或許商業(yè)銀行作為央行和公眾間的媒介職能會(huì)被削弱。

對(duì)此，劉加海認(rèn)為，未來具有商業(yè)銀行職能的金融機(jī)構(gòu)可能仍會(huì)存在。

目前，國(guó)內(nèi)有4000多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)?；蛟S那時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)合并成少數(shù)幾家，甚至可能會(huì)消失。只是，那時(shí)候前往銀行，你會(huì)辦理什么業(yè)務(wù)呢？

DCEP有“假鈔”嗎？可能性很??！

收入假鈔后的嘆息，被盜刷信用卡后的無奈，當(dāng)下仍存在。那么，DCEP也可能出現(xiàn)“假鈔”嗎？

由于區(qū)塊鏈系統(tǒng)的可溯源性，DCEP從央行誕生，經(jīng)過的每一筆賬都會(huì)記得清清楚楚，這為造假幣帶來難度。

那么，DCEP是否有“盜刷信用卡”的可能？由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的支付系統(tǒng)直接涉及資金，因此安全等級(jí)要求最高。而DCEP由央行發(fā)行，安全等級(jí)不言而喻。

也有這樣一種可能：如果兩個(gè)人在同一時(shí)間打開同一個(gè)DCEP錢包，用同一筆錢付款，利用區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)記錄的時(shí)間差，產(chǎn)生有爭(zhēng)議的交易。

對(duì)此，劉加海認(rèn)為，盡管DCEP運(yùn)用的是區(qū)塊鏈技術(shù)（去中心化），但央行發(fā)幣是中心化的，為的是能保證交易的效率和安全性。因此，從技術(shù)和現(xiàn)有監(jiān)管政策下，這一現(xiàn)象發(fā)生的可能性并不大。

跨境結(jié)算比PayPal更便宜，比Swift更快，人民幣國(guó)際地位崛起

還記得春節(jié)期間，國(guó)人從全球掃購口罩時(shí)的樣場(chǎng)景嗎？

一位為武漢醫(yī)生購買口罩的志愿者曾反映，僅僅因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)問題，跨境轉(zhuǎn)賬耽擱了幾分鐘，身處中東某國(guó)的賣家已將手中的口罩轉(zhuǎn)售他人。

至今回想，他仍感心痛?！叭绻D(zhuǎn)賬能更快點(diǎn)，武漢醫(yī)生們或許可以解燃眉之急?！北M管他們團(tuán)隊(duì)下血本使用Paypal，為此支付高額轉(zhuǎn)賬費(fèi)用。

記者查閱官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，以一筆3000美元的轉(zhuǎn)賬為例，Paypal會(huì)收取4.4%的費(fèi)率以及每筆0.3美元的固定費(fèi)用。如果折算人民幣，這筆2萬多的款項(xiàng)，Paypal能夠獲利近1000元人民幣。

當(dāng)然，用戶也可以使用收費(fèi)更便宜的SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)）轉(zhuǎn)賬，收費(fèi)費(fèi)率為轉(zhuǎn)賬金額的1%，為此付出的時(shí)間成本更大，通常為3-5個(gè)交易日。SWIFT采用的是電文傳遞轉(zhuǎn)賬，消息從海外銀行總部再對(duì)接對(duì)方所在銀行分部。如果用戶填錯(cuò)對(duì)方賬戶的SWIFT碼，還會(huì)導(dǎo)致轉(zhuǎn)賬失敗。

在全球化的當(dāng)下，仍有不少用戶在效率和費(fèi)用間掙扎。世界銀行數(shù)據(jù)顯示，全球跨境支付市場(chǎng)的國(guó)際匯款規(guī)模以每年5%的速度持續(xù)增長(zhǎng)，但跨境支付的成本又居高不下，達(dá)到轉(zhuǎn)賬金額的7.68%。

DCEP能夠有效解決上述痛點(diǎn)?？康氖请p離線技術(shù)，即先記賬，再扣款，即便雙方手機(jī)信號(hào)不佳，這筆交易也不會(huì)被終止。這能解決前述搶口罩難題。

而采用區(qū)塊鏈技術(shù)中點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付的特性，DCEP能讓款項(xiàng)直達(dá)雙方賬戶，不需再經(jīng)過銀行等清算機(jī)構(gòu)，因此在保證轉(zhuǎn)賬效率的同時(shí)，還能減少第三方服務(wù)費(fèi)。

事實(shí)上，這些跨境結(jié)算特性也是Libra推出的初衷。不過彼時(shí)Libra采用錨定一籃子貨幣而被美國(guó)國(guó)會(huì)擔(dān)憂會(huì)沖擊美元霸權(quán)，盡管Libra的美元資產(chǎn)占比超過一半。

這也是為什么如今Libra會(huì)選擇推出錨定單一貨幣的穩(wěn)定幣，標(biāo)的包括美元、歐元、英鎊等，人民幣依舊缺位。

目前，美元仍是全球范圍內(nèi)最主要的結(jié)算貨幣，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)，全球約有58%的外匯儲(chǔ)備以美元計(jì)算，全球約40%的債務(wù)以美元計(jì)價(jià)。

如果DCEP率先應(yīng)用在跨境結(jié)算領(lǐng)域，那么在跨境結(jié)算方面會(huì)出現(xiàn)更多人民幣的身影，能讓人民幣在國(guó)際貨幣結(jié)算中占領(lǐng)主導(dǎo)地位。與此同時(shí)，率先入場(chǎng)還有著掌握行業(yè)話語權(quán)、制定標(biāo)準(zhǔn)的意思。5G之后，DCEP將會(huì)成為中國(guó)的又一張國(guó)際名片。

“這是國(guó)家將區(qū)塊鏈上升到新經(jīng)濟(jì)基建背后的意思。” 浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)執(zhí)行主任金雪軍認(rèn)為。