嘴上說著不怕，身體卻很誠(chéng)實(shí)。

雖然端午節(jié)過去已有三個(gè)多月，但當(dāng)時(shí)那波P2P暴雷潮所帶來(lái)的影響卻至今依然沒能消散。已經(jīng)撤出的投資者在觀望搜尋其他的投資渠道，還在局中的則是每天心驚膽戰(zhàn)盯著自己的投資賬簿。

熊出墨請(qǐng)注意一直也在跟進(jìn)P2P行業(yè)動(dòng)態(tài)，并于近期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)花生米富創(chuàng)始人兼CEO崔毅龍先生進(jìn)行了專訪，收獲頗多。

本文作為《P2P遇冷致全體恐慌 這有一份答疑秘籍請(qǐng)查收》的續(xù)篇，暴雷潮已經(jīng)過去，互聯(lián)網(wǎng)金融是否還值得被信任，金融科技行業(yè)在接下來(lái)的一段時(shí)間里，又將如何利用科技推動(dòng)普惠金融？

文 / 彬彬（熊出墨請(qǐng)注意）

公信力的崩塌與重建

“其實(shí)許多本身就高危的平臺(tái)，暴雷都是意料之中，它們也沒能給其他平臺(tái)的業(yè)務(wù)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性影響。但是，有網(wǎng)貸之家背書的投之家也在暴雷潮中淪陷，這令整個(gè)行業(yè)開始被恐慌情緒所籠罩。”

7月13日，網(wǎng)貸之家上出現(xiàn)一則《關(guān)于投之家部分債權(quán)逾期的公告》，公告顯示自今年6月末以來(lái)，投之家債權(quán)發(fā)生逾期，并稱新股東不予處理。

在崔毅龍看來(lái)，這次的事件無(wú)疑成為行業(yè)的分水嶺，“P2P行業(yè)公信力就此倒塌?！贝饲暗臉?biāo)準(zhǔn)失去意義，不少投資者開始質(zhì)疑，所有的P2P平臺(tái)都是以卷錢跑路為最終目的，于是一窩蜂地?cái)D兌。

在此背景之下，即便是合規(guī)的P2P平臺(tái)也被這行業(yè)巨變打得措手不及，維穩(wěn)成為行業(yè)第一要?jiǎng)?wù)。比如說現(xiàn)在業(yè)內(nèi)十分常見的辦公場(chǎng)景直播，CEO直播，就是為了向投資者證明“我司一切業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常?！?/p>

但從根本出發(fā)，人們只會(huì)對(duì)不了解的事物表現(xiàn)出恐懼。所以，讓投資者充分了解平臺(tái)、行業(yè)才是正道。那么P2P平臺(tái)健康與否具體要從哪些方面判斷？一是資產(chǎn)質(zhì)量，二是團(tuán)隊(duì)背景。

其一，P2P行業(yè)中，個(gè)人消費(fèi)貸是相對(duì)來(lái)說風(fēng)險(xiǎn)最低，這一結(jié)論通過簡(jiǎn)單的幾組對(duì)比就能夠得出。

比如面向小微企業(yè)的企業(yè)貸，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)就十分明顯。首先，企業(yè)選擇通過網(wǎng)貸渠道借錢，那基本可以判定其在銀行能夠透支的借款額度已經(jīng)用盡，或者說因?yàn)榉N種原因根本就在銀行借不到錢，本身風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)就偏高。

其次，企業(yè)貸多是拉長(zhǎng)線，誰(shuí)來(lái)保證還款期限內(nèi)的營(yíng)收能夠覆蓋借款利息？另外數(shù)據(jù)顯示中國(guó)小微企業(yè)的存活率平均只有2.9%/年，一旦破產(chǎn)，投資者的真金白銀很有可能就一去不返。

再如有實(shí)物抵押的車貸，按理說應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)很小，但控車實(shí)際是個(gè)十分令平臺(tái)頭疼的問題。如果押車，場(chǎng)地、人力成本隨之增加，另外還要承擔(dān)車被淹、被偷等不可控的風(fēng)險(xiǎn)。而如果不押車，多數(shù)平臺(tái)選擇的是在車上安裝GPS，但業(yè)內(nèi)各種多次質(zhì)押、偽造信息騙貸等亂象又無(wú)法得到有效抑制。

消費(fèi)貸的優(yōu)勢(shì)也就得以突出，金額較小，形勢(shì)可控，一般不會(huì)出現(xiàn)因還款能力不足而逾期、壞賬的極端情況。因此花生米富才堅(jiān)定消費(fèi)貸這個(gè)方向，目前在花生米富官網(wǎng)能夠看到，平臺(tái)上的出借金額集中在1000到3000元之間，用途主要是個(gè)人生活消費(fèi)，借出期限為多56天。

其二，團(tuán)隊(duì)成員的背景和資歷，與P2P平臺(tái)的失信成本是直接掛鉤。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，一般草根團(tuán)隊(duì)，首先是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的安全意識(shí)較低，其次錢賺到一定程度之后，超過他們心中的平衡點(diǎn)，或許就會(huì)萌生“跑路也值了”的危險(xiǎn)念頭。

作為投資者，應(yīng)擦亮雙眼，避開因團(tuán)隊(duì)而生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。具體考核某個(gè)團(tuán)隊(duì)時(shí)要把“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)詞拆分開來(lái)，一是互聯(lián)網(wǎng)，二是金融。

還是以花生米富為例，官方介紹，崔毅龍是北京大學(xué)畢業(yè)，2001年加入百度，國(guó)內(nèi)第一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理。負(fù)責(zé)公司技術(shù)研發(fā)工作的研發(fā)合伙人韓詠國(guó)，也是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資深人士，擁有10年的互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。另外，公司首席風(fēng)控官王雪則是美國(guó)伊利諾伊大學(xué)芝加哥分校社會(huì)學(xué)博士，曾在花旗銀行等金融機(jī)構(gòu)任職，有十年以上風(fēng)險(xiǎn)管理和模型計(jì)量經(jīng)驗(yàn)。

所以，在熊出墨請(qǐng)注意看來(lái)，在重建行業(yè)公信力的過程中，終日向投資者灌輸“這個(gè)平臺(tái)可以放心大膽投”的思想，往往事倍功半。因?yàn)樽罱K的決定權(quán)還是在投資者手中，P2P平臺(tái)應(yīng)該做的是引導(dǎo)投資者自己做出正確的判斷和選擇，讓他們從心底認(rèn)可“這個(gè)平臺(tái)可以放心大膽投”。

Tech為Finance保駕護(hù)航

對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說，跨過資產(chǎn)質(zhì)量和團(tuán)隊(duì)背景這兩道門檻之后，想要真正做到保障投資者資金安全，重要的是把風(fēng)控能力提上來(lái)。

也就是業(yè)內(nèi)常說的，風(fēng)控是金融機(jī)構(gòu)的核心能力。而相較于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，P2P本就是次貸平臺(tái)，很難全面地抓住借款人的家庭、工作、社保等信息，風(fēng)控工作無(wú)疑就變得更加重要。

據(jù)崔毅龍介紹，花生米富團(tuán)隊(duì)針對(duì)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，建有一套獨(dú)有的社交風(fēng)控體系。社交風(fēng)控，顧名思義，在投資人的錢借出之前，以社交關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為切入點(diǎn)，利用模型對(duì)借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。

那么具體來(lái)看一下其是如何實(shí)現(xiàn)的。首先看一下社交風(fēng)控的理論依據(jù)，判斷借款人還款能力和還款意愿，花生米富是根據(jù)他在社會(huì)中的穩(wěn)定性高低。通俗地講，社會(huì)活動(dòng)頻繁，社交網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)多，最親密的人沒有逾期等失信行為，往往這樣的借款人按期還款的可能性較大。

“騰訊就是社交風(fēng)控做得十分成功的典例”，崔毅龍表示，通過微信、QQ等產(chǎn)品所掌握的個(gè)人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，騰訊對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)了如指掌，這也成為其推出各種理財(cái)產(chǎn)品的最底層支撐。

但截至目前，騰訊也沒有把自己所掌握的數(shù)據(jù)提供給第三方伙伴，所以花生米富團(tuán)隊(duì)只好是自己動(dòng)手豐衣足食。他們對(duì)用戶社交大數(shù)據(jù)的挖掘瞄準(zhǔn)了廣度和深度兩個(gè)方向。廣度上，大多數(shù)平臺(tái)都能夠抓取到用戶的通訊錄、通訊詳單。但崔毅龍說到，現(xiàn)在為了騙貸，黑產(chǎn)已經(jīng)能夠偽造出完整一套通訊錄、通訊詳單，花生米富通過長(zhǎng)期積累的數(shù)據(jù)庫(kù)和成熟的風(fēng)控模型能夠?qū)⑵渚境觥?/p>

除了社交數(shù)據(jù)，花生米富還能及時(shí)、準(zhǔn)確地通過用戶行為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過和第三方伙伴的合作，在獲取用戶授權(quán)之后，花生米富能夠監(jiān)測(cè)到用戶在某個(gè)界面停留的時(shí)長(zhǎng)，手機(jī)上有沒有安裝其他借貸App等等細(xì)節(jié)，正因如此，花生米富整體平臺(tái)的壞賬率控制在5%以內(nèi)。這實(shí)際上在業(yè)內(nèi)算是相當(dāng)高的水平。

風(fēng)控的重要之處實(shí)際上也是在佐證Finance和Tech之間的密不可分的關(guān)系，單純的Finance難以適應(yīng)行業(yè)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)早已就此達(dá)成一致。而花生米富的技術(shù)基因也深入到各個(gè)環(huán)節(jié)。

比如說運(yùn)營(yíng)中的獲客工作，和其他平臺(tái)一樣，花生米富也會(huì)通過短信營(yíng)銷、各種網(wǎng)貸超市、網(wǎng)站、App內(nèi)購(gòu)買展示位。但不同的是，短信營(yíng)銷，傳遞某一條信息時(shí)，花生米富會(huì)編輯近30種不同的內(nèi)容；點(diǎn)擊的落地頁(yè)，其他平臺(tái)可能會(huì)做3-5個(gè)，但花生米富要做到幾十款模版，每一版中的文字、圖標(biāo)等元素的排列組合都有所區(qū)別。

之所以要這樣做，是因?yàn)樵谶\(yùn)營(yíng)端，花生米富團(tuán)隊(duì)也建立了測(cè)算模型。針對(duì)區(qū)域、用戶年齡、性別等不同要素，模型會(huì)匹配出最適合的模版，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的流量轉(zhuǎn)化。這一點(diǎn)就像今日頭條的算法推薦一樣，達(dá)到千人千面的效果。

“我們是業(yè)內(nèi)少有的，在運(yùn)營(yíng)端采用模型化處理的公司”，所有的運(yùn)營(yíng)方案都是模型決定。如果這個(gè)頁(yè)面的轉(zhuǎn)化率和預(yù)期有所出入，那么模型就會(huì)回溯到上一個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行分析，達(dá)到小時(shí)級(jí)的優(yōu)化。

因此，花生米富公司對(duì)外招聘的崗位更多的是工程師，而非運(yùn)營(yíng)人員。據(jù)介紹，目前公司的技術(shù)人員已經(jīng)占到整體員工50%的比例。在崔毅龍眼中，花生米富是一家典型的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司。

寫在最后

盡管眼下行業(yè)最需要的是重建信心，相關(guān)企業(yè)也在全力配合完成合法合規(guī)的驗(yàn)收工作，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，小微信貸領(lǐng)域?qū)⒂瓉?lái)新一輪的爆發(fā)。

易觀發(fā)布的《2017年中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》指出，2017年國(guó)內(nèi)個(gè)人消費(fèi)信貸需求強(qiáng)勁，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸當(dāng)年增加3.89萬(wàn)億，2017年末的余額達(dá)到9.8萬(wàn)億元，為歷史最高。

報(bào)告預(yù)計(jì)到2019年末，我國(guó)消費(fèi)信貸余額將達(dá)到14.67萬(wàn)億元，其中互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)消費(fèi)信貸余額約為0.72萬(wàn)億元?？梢娢磥?lái)消費(fèi)貸市場(chǎng)前景之廣闊，這也正與崔毅龍的預(yù)判一致，將來(lái)會(huì)有更多有實(shí)力的企業(yè)涉足這一領(lǐng)域。

當(dāng)風(fēng)控技術(shù)能夠做到低成本和廣覆蓋以后，大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，金融科技能夠有望緩解小微借款的需求缺口，真正的普惠金融時(shí)代也隨時(shí)開啟。

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