一場史無前例的”停電潮“，正在全國蔓延。影響最大的，是位于中國最北方的，也是最寒冷的東三省。

近幾日，東北多地沒有通知突然停電，有些地方一天停幾次電，有些地方停電超過12小時。停電區(qū)域多集中在地市級城市和農(nóng)村地區(qū)。

有網(wǎng)友調(diào)侃道，為什么東北限電上不了熱搜，因為他們都上不了網(wǎng)。雖然是個笑話，但是在已經(jīng)步入現(xiàn)代化社會里，大規(guī)模停電的影響會有多大？

最明顯的照明問題就不用多說了，玩不了手機上不了網(wǎng)，用不了電飯鍋熱水器。往嚴(yán)重了說，更有交通混亂與供暖的生存問題。

沈陽就因為限電導(dǎo)致紅綠燈停電，引發(fā)了擁堵。

有當(dāng)?shù)氐呐笥颜f，“昨天剛爬完19樓到家，給家里老人打電話也沒打通，往后東北越來越冷，東北老人本來就多，實在不知道該怎么辦?！?/p>

今天下午，“東三省用電高峰拉閘限電”登上微博熱搜第二。國家電網(wǎng)也作出了回應(yīng)，稱東北地區(qū)已經(jīng)首先對非居民執(zhí)行了有序用電，但是在執(zhí)行后仍存在電力缺口，目前整個電網(wǎng)有崩潰的危險，才采取了對居民限電的措施。

但什么時候恢復(fù)居民用電，回應(yīng)是，目前時間未知。

這只是全國“電荒”的縮影。

在中國東南部，廣東省無數(shù)企業(yè)迎來前所未有的長時間限電，分地區(qū)高耗能企業(yè)的開工市場從“開六停一”到“開一停六”，徘徊在就地停工邊緣。

同樣的景象，也出現(xiàn)在江蘇、浙江甚至云南，在限電的鐵令下，無論中小企業(yè)，還是上市公司，都一視同仁。

無論工業(yè)或生活用電，都在面臨著強硬的拉閘限電。

在這背后，一場早已持續(xù)近10個月的電荒，疫情后國際訂單的報復(fù)性反彈，煤炭供給與進(jìn)口緊縮帶來的提價，地方政府害怕被約談瘋狂補作業(yè)，各種因素交織在一起，形成如此嚴(yán)峻，卻又略顯魔幻的場景。

與此同時，能源改革的陣痛也在洶涌而來，更多矛盾還在不斷顯露。制造業(yè)、電力、地方政府，都走到了變革的關(guān)口。

拉閘停電下，颶風(fēng)里的制造業(yè)

電荒，一直都離我們不遠(yuǎn)。

還記得去年年底的拉閘限電嗎，那是當(dāng)下這一輪電荒的開端。

2020年12月14日，湖南電網(wǎng)最大負(fù)荷3150萬千瓦、日電量6.132億千瓦時，較上一年年同期分別增長35.43%、36.22%，由于發(fā)電能力有限，電力供應(yīng)形勢緊張。

那時候，湖南的限電力度，可謂強硬。

飄雪的冬天，長沙市發(fā)改委發(fā)布有序用電倡議，要求全市所有空調(diào)一律控制在20℃以下，不使用電爐、電烤爐等高耗能電器。如果在有序用電時段（10：30-12：00、16：30-20：30）使用高耗能電器，導(dǎo)致超負(fù)荷跳閘斷電，電力部門會根據(jù)電表數(shù)據(jù)智能排查，對超負(fù)荷用電的住戶實施限制供電。

你以為這只是一些平淡無奇的公文表述？落到現(xiàn)實里的操作是，作為用電大戶，寫字樓首當(dāng)其沖——電梯只開一半，空調(diào)全部關(guān)閉，熱水停止供應(yīng)。為了及時打上卡，湖南的打工人們唯有靠樓梯爬二三十層樓。

同時，無論居民或辦公大樓，不斷制造暖氣的空調(diào)悉數(shù)被要求關(guān)閉。湖南關(guān)空調(diào)，浙江停工廠，江西和陜西也先后因為電力短缺開始限電。

拉閘斷電，不過是片刻的無常，電荒早從去年12月斷斷續(xù)續(xù)蔓延到現(xiàn)在。

由于氣候原因和工業(yè)生產(chǎn)高峰期，以往每年的用電旺季，都是從6月份開始的。除了氣候因素，還有工業(yè)逐步進(jìn)入生產(chǎn)高峰期。但今年旺季來得特別快，5月份，廣東預(yù)計最高電力負(fù)荷需求就達(dá)1.33億千瓦，存在800萬千瓦—1100萬千瓦的電力缺口，缺口比3月預(yù)期擴大至6.02%至8.3%。

按照經(jīng)驗，9月天氣轉(zhuǎn)涼后，電網(wǎng)負(fù)荷便會下降，南方的電力供應(yīng)短缺就會得到緩解。

但這次沒有。

據(jù)廣東省能源局官方網(wǎng)站的工作動態(tài)顯示，9月上旬以來廣東省用電需求不斷攀升，截至9月23日，廣東統(tǒng)調(diào)最高負(fù)荷需求達(dá)1.41億千瓦，比去年最高負(fù)荷增長11%，負(fù)荷已創(chuàng)歷史新高。

與廣東遭遇一樣狀況的，還有浙江、江蘇、山東等地。用電需求激增，與工業(yè)用電密切相關(guān)。

2020年后半年來，中國率先從疫情中恢復(fù)生產(chǎn)，國際訂單紛至沓來，旺盛的增長持續(xù)至今。今年以來國內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)增加值，同比增速明顯高于歷史同期水平，二季度單月增速均保持在8%以上。另外，國內(nèi)進(jìn)出口同比增速均保持在 20%以上，達(dá)到近20年的最高水平。

為了完成這些訂單，企業(yè)不得不加大產(chǎn)能。以廣東為例，正式開始限電之前，廣東1～4月用電量同比分別增長32.2%和40.2%，需求大幅上漲，但供應(yīng)卻跟不上。

受枯水期影響，“十三五”期間占廣東全社會用電量1/3的“西電東送”，今年來送電能力不足，而占據(jù)7成以上工業(yè)用電比例的火電，又受原料煤炭漲價的影響，度電成本不斷上漲。

今年8月，國家發(fā)改委印發(fā)《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，其中廣東、福建、青海等9個省份因為上半年能耗強度不降反升被點名批評，預(yù)警級別升至一級。在這份文件里，全國能耗排放未達(dá)標(biāo)的城市，占4成以上。

高用電需求、電荒，在雙控壓力之下，催生了史上最大規(guī)模，甚至可能是持續(xù)時間最長，波及范圍最廣的拉閘限電，國際訂單則從美夢變成噩夢。

中小型企業(yè)開工，被罰；不開工，工人流失，訂單無法如期完成。大型上市企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)停產(chǎn)，股價紛紛下跌。

影響不止在眼下，實際上，制造業(yè)們已經(jīng)站到了不變不行的風(fēng)口浪尖。

拿化工業(yè)來說，限電限產(chǎn)導(dǎo)致產(chǎn)能下降，不僅導(dǎo)致交貨延遲客戶流失和利潤下滑，還引發(fā)化工原料漲價，這直接影響下游產(chǎn)業(yè)，如印染企業(yè)。

9月17日，江蘇省常熟市印染商會發(fā)布《染費調(diào)整通知函》，要求會員企業(yè)從10月1日起，統(tǒng)一上調(diào)印染費不低于1000元/噸。9月15日浙江省桐鄉(xiāng)市毛衫染整商會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整絞紗染色加工費的函》，要求印染加工費統(tǒng)一上調(diào)500元/噸。

業(yè)內(nèi)人士表示，染料、助劑和大化工等各類化工輪番漲價，染印企業(yè)面臨巨大的運營壓力，疊加本身生產(chǎn)受限，染印企業(yè)費用漲價成趨勢。

此外，江浙地區(qū)是中國聚酯主產(chǎn)區(qū)，浙江、江蘇兩個省份聚酯的產(chǎn)能約占全國聚酯總產(chǎn)能的77%。而江浙兩省的能耗雙控完成目標(biāo)也為達(dá)標(biāo)，雙控政策中處于二級預(yù)警，在近期也推出嚴(yán)格的限電限產(chǎn)措施，聚酯行業(yè)的高度集中化意味這一地的產(chǎn)能受到限制，影響就會蔓延至全產(chǎn)業(yè)鏈和全國。

而當(dāng)上游的布料和染印價格上漲，下游成衣產(chǎn)業(yè)也會卷入其中。

一環(huán)扣一環(huán)，冒進(jìn)的政策如同一只扇動翅膀的蝴蝶，在各個行業(yè)中引起颶風(fēng)。

電企危局，發(fā)一度電，虧一毛錢

一直以來，煤價漲跌具有很強的周期性，隨著季節(jié)性用電需求的變化，價格出現(xiàn)上漲或回落。

中國的能源結(jié)構(gòu)是“多煤少油缺氣”，煤炭在國內(nèi)的應(yīng)用非常廣泛，也就是“下家”眾多，需求量也很大，目前國內(nèi)每年的煤炭開采量占世界總量的50%。在2012年，經(jīng)歷行業(yè)黃金時期的十年開采以后，煤炭市場嚴(yán)重供過于求，造成煤炭交易價格大幅度下滑，煤價一直沒能站上1000元關(guān)口。

但現(xiàn)在，一切都變了。

這兩個月，環(huán)渤海5500大卡動力煤現(xiàn)貨價格報價已經(jīng)突破1500元/噸，與去年同期相比每噸上漲近900元，漲幅高達(dá)180%，與去年低點相比上漲超過120%。而作為煤中貴族的焦煤，價格更是一度突破3500元/噸，漲幅超過200%。

煤炭價格屢屢破千，這輪超級周期仿佛看不到頭。

要知道，電是工業(yè)的命脈，而煤是電的命脈。

盡管近年來，國內(nèi)推行風(fēng)電與光電等新能源發(fā)電，燃煤發(fā)電的比例有所下降。但燃煤的火力發(fā)電，始終占總發(fā)電量的一半以上，幾乎是全球平均水平的兩倍，是美國的三倍。

所以關(guān)鍵的鑰匙，是煤炭價格。

北京大學(xué)能源研究院特聘研究員楊富強指出，今年以來，受到全球工業(yè)行業(yè)等需求回暖、全球煤炭供給能力受限、與其他能源價格連動效應(yīng)及通貨膨脹四大因素，國際動力煤價格上漲。

而去年澳大利亞與中國外交關(guān)系惡化，中國暫停對澳大利亞的煤炭進(jìn)口轉(zhuǎn)而增加對印尼和俄羅斯的煤炭進(jìn)口量，也一定程度抬高了國際煤價。

在國內(nèi)，除了受電力產(chǎn)業(yè)鏈整體供應(yīng)的影響，去年，國內(nèi)最大的煤炭產(chǎn)地內(nèi)蒙古倒查20年涉煤腐敗，又導(dǎo)致2020年內(nèi)蒙古煤炭減產(chǎn)近10%。

2020年9月，第75屆聯(lián)合國大會上，中國宣布了一個重要決定：“二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，并爭取2060年前實現(xiàn)碳中和?！?/p>

這個承諾，幾乎確定了未來五年甚至未來幾十年的能源轉(zhuǎn)型方向。2021年是這一戰(zhàn)略的起始年，各省份的“能耗雙控”政策也紛紛出臺，每個省、自治區(qū)和直轄市都有碳排放的額度。假如各地區(qū)碳排放碳排放額度達(dá)到了警戒線，那么所在的地區(qū)就必須開始限制碳的排放。

這就在一定程度上，通過煤炭供給等限制了火力發(fā)電的供應(yīng)。

幾重因素疊加，煤炭“瘋勢”漸長。

原料的高漲，也導(dǎo)致火電度電成本走高。根據(jù)華夏時報報道，2020年全國平均燃料成本達(dá)到0.3456元/千瓦時，現(xiàn)在的基準(zhǔn)電價在0.35—0.36元/千瓦時左右，電力已經(jīng)從過去的高利潤行業(yè)變成了幾乎無償?shù)拇壬啤?/p>

在一些地區(qū)的電廠，甚至出現(xiàn)“發(fā)一度電，賠一毛錢”的狀況,一些中小型電廠的資金鏈直接被高漲的煤價拖垮。

上游原料漲價，下游需求激增，夾在中間的電企生存空間一再被擠壓，已然叫苦連天。

8月份，大唐國際、北京國電電力、京能電力、華能集團華北分公司等11家燃煤發(fā)電企業(yè)聯(lián)名向北京市城市管理委員會上書，請求重新簽訂北京地區(qū)電力直接交易2021年10—12月的年度長協(xié)合同。

但此事一直沒有得到回應(yīng)——不同于西方國家的市場決定價格，我國電價實行長協(xié)價制度，電價一口價鎖死，漲價不是易事。

頂層不斷降低火電在能源結(jié)構(gòu)中的占比，產(chǎn)業(yè)鏈又出現(xiàn)兩頭堵，煤炭這個古老的能源行業(yè)，正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿表示，在碳中和目標(biāo)背景下，我國煤電企業(yè)貸款的違約率可能在10年內(nèi)會上升到20%以上。其他高碳行業(yè)的貸款違約率也可能大幅上升。氣候轉(zhuǎn)型所帶來的金融風(fēng)險可能成為系統(tǒng)性金融風(fēng)險的來源。

換句話說，煤企和傳統(tǒng)電企會在掙扎中倒塌。

運動式降能耗，光伏、風(fēng)電為什么頂不上？

但是，即便是煤價上漲導(dǎo)致電企壓力極大，但電網(wǎng)供應(yīng)還在繼續(xù)。即使是用電需求極為龐大，但高能耗產(chǎn)業(yè)已經(jīng)著手停產(chǎn)了。為什么還會出現(xiàn)居民用電、甚至是紅綠燈用電都給停了？

因為這些地方在狂補作業(yè)。

這波運動式拉閘限電降能耗，來自于8月中旬國家發(fā)改委發(fā)布那份文件，文件里，對2021年上半年各地區(qū)“能耗雙控”目標(biāo)完成情況做了測評“晴雨表”。最關(guān)鍵是，9省區(qū)被列為一級預(yù)警地區(qū)。還有地方因為能耗不降反升，被上級約談了。

被約談，比什么事都大。

一些地區(qū)連忙開始“命令式”停產(chǎn)，要求高耗能產(chǎn)業(yè)停限產(chǎn)甚至拉閘限電。

根據(jù)人民日報旗下“俠客島”評論是：有人就把停產(chǎn)限電歸罪于“能耗雙控”，認(rèn)為政策突然加碼導(dǎo)致地方突擊式停產(chǎn)限電。能耗強度約束制度已實施10多年，“能耗雙控”執(zhí)行近6年，按季度發(fā)表的“晴雨表”也做了八、九個年頭。“能耗雙控”目標(biāo)要求一直穩(wěn)定、明確，不存在臨時加碼。

除了各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)訂單量劇增，帶來了用電高需求。還有部分地區(qū)在2030年碳達(dá)峰預(yù)期下，將“碳達(dá)峰”前的近10年理解為“攀高峰”的時間窗口，搶著上高耗能、高排放的“兩高”項目，違規(guī)給“兩高”項目開綠燈，想提早把住能耗增量“地盤”。一些地方未批先建項目屢現(xiàn)。

某些地方政府為了完成能耗要求的考核，只能是一刀切地斷電，把全年總體能耗值降下來。接下來，別說紅綠燈停了，就是一棟棟大樓停了電梯，都會不斷發(fā)生。

然后呢？你能這么停個五年嗎？

一個很殘酷的問題擺在眼前：中國單位GDP耗能，是世界平均水平的1.5倍，經(jīng)濟增長模式一直被認(rèn)為是粗放而低效的。

《“十三五”節(jié)能減排綜合性工作方案》曾提出要求2020年單位GDP耗能比2015年下降15%的目標(biāo)，但最后僅降低13.2%，未達(dá)成目標(biāo)。

在新的“十四五”規(guī)劃下，GDP能耗比被要求在2025年，比2020年降低13.5%，這意味著中國需要以年均2%左右的能源消費增長，支撐約5%左右的GDP增速。所以，在能源消耗方面，中國會有更多制度性要求。地方得隨時按著指標(biāo)約束自己。

為什么？光伏與風(fēng)電也發(fā)展十年了，真的頂不上來嗎？事實上，以風(fēng)電和光伏為主的清潔能源，在能源供給側(cè)改革中，一直并將會享受更多政策紅利。

最近，國家發(fā)改委就印發(fā)了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，其中提出，根據(jù)各省可再生能源電力消納和交易等情況，對超額的電力能耗等，不納入五年規(guī)劃的總量考核。同時，使用清潔能源的的企業(yè)，其排放的情況，也將給予一定的政策靈活度。

換句話說，清潔能源在雙控中具有一定豁免權(quán)。

政策層面的調(diào)控是為了推動能源結(jié)構(gòu)的改革，本質(zhì)上是給清潔能源創(chuàng)造更大的發(fā)展空間。但燃煤發(fā)電在我國的占比和清潔能源的技術(shù)邊界，決定了其在能源轉(zhuǎn)型中無法像其他國家那樣平穩(wěn)度過。

一方面，風(fēng)電和光伏比起火電有一定劣勢，比如并網(wǎng)輸送使用，一直是風(fēng)電和光伏的老大難問題。

風(fēng)電和光伏發(fā)電不穩(wěn)定且發(fā)電設(shè)備處于偏遠(yuǎn)地帶。為實現(xiàn)風(fēng)電和光伏的平滑上網(wǎng)，需要建設(shè)特高線路及對現(xiàn)有的電網(wǎng)進(jìn)行大面積的改造。但就目前的情況看，雖然眼下國內(nèi)光伏和風(fēng)電的制造成本大幅下降，但電網(wǎng)改造和特高壓線路建設(shè)存在嚴(yán)重滯后性。

比如湖南的祁韶特高壓，作為全國第一條大規(guī)模輸送新能源電力的特高壓直流輸電通道，實際送電能力一直不及預(yù)期——目前這條線路的全年輸電能力只得450萬千瓦，只是設(shè)計能力800萬千萬的一半多一點。

另一方面，2018年，光伏補貼退坡之后市場信心受到重創(chuàng)，一些光伏企業(yè)不得不減產(chǎn)，風(fēng)電在今年補貼正式退坡之前迎來了一波建設(shè)潮，但未來局面更加不明朗。

一切只是剛剛開始。

中國社會科學(xué)院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院副研究員馮永晟認(rèn)為，由于可再生能源發(fā)電具有隨機性、波動性和間歇性的特點，“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)背景下，伴隨高比例新能源接入電力系統(tǒng)，以及需求側(cè)電氣化程度的提高，電力負(fù)荷峰谷差勢必逐年增大，“尖峰負(fù)荷”現(xiàn)象將更加顯著。

用白話說就是，在“十四五”期間，更大范圍、更深程度的缺電現(xiàn)象，將會頻現(xiàn)。

烽巢網(wǎng)注：本文來源于微信公眾號“ 金角財經(jīng)”，作者：小迪